Що таке P&L та в чому його відмінність від Cash Flow

23-є грудня 2024 р. 09:00

Фраза Profit and Loss (скор. P&L, PL, PNL) з англійської перекладається як «Прибутки та Збитки» та одразу дає чітке розуміння будь-якому фінансисту про що далі буде йти мова: про фінансовий результат діяльності підприємства за певний період. Пропонуємо зафіксувати терміни:

Прибуток (англ. profit) — сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витрати. Чистий прибуток це прибуток після сплати податків.

Збиток (англ. loss) — це витрати підприємства, що перевищують фактичні доходи.

Фінансовий результат діяльності підприємства — це результат господарської діяльності, що є різницею від порівняння доходів і витрат підприємства за вирахуванням сум податків, що визначається за визначений період і в цілому або за видами діяльності та узагальнюється у вигляді прибутку (збитку).

Ефективність операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства відображається у досягнутих результатах. Кожен підприємець прагне максимально уникнути збитків та збільшити прибуток. Звіт P&L представляє собою один із трьох ключових інструментів підприємця для досягненні цієї мети.

Звіт P&L формується за дохідним методом (методом нарахування), в той час як CashFlow формується за касовим методом. Тобто звіт Про рух грошових коштів формують надходження та видатки грошових коштів, а звіт Про прибутки та збитки формують доходи та витрати.

Суть в тому, що у звіті P&L дохід виникає при умові, що товари чи вироби відвантажені замовнику та закриті накладними, або роботи чи послуги надані та закриті актами виконаних робіт чи наданих послуг. І не важливо коли гроші були оплачені (передплата чи післяплата). В такій ситуації виникає дебіторська (коли замовник винен кошти підприємцю), або кредиторська (коли підприємець винен кошти постачальнику, підряднику, працівникам, державі). При купівлі основних засобів (обладнання чи інших необоротних активів), за певних умов, їх вартість рівномірно розподіляється на весь період корисного використання та включається у витрати періоду нарахування у вигляді амортизації. Таким чином накопичена амортизація, кредиторська та дебіторська заборгованість, залишки товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів формують статті загального звіту BS (Баланс).

P&L – один із трьох основних управлінських звітів

Прибуток, як додатковий продукт, являє собою основу економічного розвитку підприємства та джерело фінансових витрат. Він несе у собі наступні функції:

  • Оціночна (характеризує ефективність господарської діяльності)
  • Розподільча (підприємство розподіляє отриманий прибуток на частину, яка має йти на сплату податків та частину, що акумулюється у власному розпорядженні)
  • Стимулююча (за рахунок прибутку додатково заохочують працівників, інвестують у розвиток, приймають участь у соціальних та благодійних заходах, виплачують дивіденди)

На прибуток впливають зовнішні та внутрішні фактори, які потрібно контролювати. До зовнішніх відносять:

  • природні умови
  • транспортні умови
  • інфраструктура ринку
  • кон'юнктура ринку
  • ціни на виробничі ресурси
  • конкуренція на ринку аналогічних товарів, робіт чи послуг
  • рівень інфляції

До внутрішніх відносять:

  • обсяг реалізації
  • структура продукції, товарів, робіт чи послуг
  • собівартість
  • ціна
  • якість продукції
  • ділова активність
  • кваліфікація працівників

Формування чистого прибутку в P&L відбувається за основним механізмом наведеним нижче:

Детальну інформацію про класифікацію витрат, включаючи їх поділ на змінні, постійні, прямі та непрямі, ви можете знайти за цим посиланням (посиланням). Тут також представлені приклади кожної категорії витрат та рекомендації щодо їх обліку.

Значення чистого фінансового результату (прибутку чи збитку) звіту P&L має дорівнювати різниці показників нерозподіленого прибутку на кінець та початок звітного періоду пасиву Балансу (для довідки: у FinDrive показник нерозподіленого прибутку затягується у Баланс автоматично).

Наглядно описати зв’язок P&L, як одного із трьох основних управлінських звітів, із BS та CashFlow можна формулою розрахунку чистого грошового потоку від операційної діяльності за непрямим методом, де Чистий Прибуток виступає вихідним елементом Чистого Грошового Потоку від Операційної діяльності:

Роль P&L у фінансово-економічному аналізі

Фінансово-економічний аналіз являє собою процес аналізу трьох основних управлінських звітів (CashFlow, P&L, Balance), адаптованих під специфіку бізнесу. За потреби, до аналізу включають додаткові звіти, що розробляються індивідуально, з метою надання точної та неупередженої інформації внутрішнім користувачам (менеджерам, керівникам) та зовнішнім користувачам (інвесторам, кредиторам, санаторам, іншим зацікавленим особам), щодо оцінки минулого, поточного та майбутнього фінансового стану підприємства. Отримані дані в результаті аналізу дають можливість прийняти ефективні рішення, які можуть позитивно вплинути на розвиток та економічне зростання бізнесу в умовах конкурентного середовища та обмежених ресурсів.

Напрямок аналізу Види аналізу Горизонтальний аналіз порівняння показників прибутку звітного періоду з показниками попереднього періоду; порівняння показників звітного періоду з показниками аналогічного періоду минулого року; порівняння показників за ряд попередніх періодів Вертикальний аналіз структурний аналіз прибутку за видами діяльності; структурний аналіз прибутку за видами продукції; структурний аналіз доходів за видами діяльності; структурний аналіз витрат за видами діяльності; структурний аналіз використання прибутку. Порівняльний Аналіз порівняльний аналіз показників прибутку підприємства з середньогалузевими значеннями; порівняльний аналіз показників прибутку підприємства з контрагентами; порівняльний аналіз показників прибутку окремих центрів відповідальності; порівняльний аналіз показників прибутку підприємства із запланованим.

Напрямки аналізу показників звіту P&L

Слід зазначити, що для аналізу, прибутки підприємства можуть класифікувати для подальшого горизонтального порівняння.

Класифікація показників Прибутку

  1. За звітом:
    1. валовий прибуток (збиток)
    2. фінансовий результат від операційної діяльності
    3. фінансовий результат до оподаткування
    4. чистий прибуток (збиток)
  2. За видами діяльності:
    1. фінансовий результат від операційної діяльності
    2. фінансовий результат від інвестиційної діяльності
    3. фінансовий результат від фінансової діяльності
  3. За характером оподаткування
    1. прибуток до оподаткування
    2. прибуток після оподаткування
  4. За впливом інфляційних процесів:
    1. прибуток номінальний (фактично отриманий прибуток);
    2. прибуток реальний (номінальний прибуток, скоригований з огляду на інфляцію)
  5. За характером використання:
    1. нерозподілений прибуток;
    2. розподілений прибуток.

Фінансовий стан підприємства на практиці оцінюють різними показниками. Серед тих показників, що можна побудувати на основі даних звіту P&L виділяють Ділову активність та Рентабельність.

Ділова активність підприємства значно впливає на його фінансову стійкість та характеризує швидкість перетворення коштів, вкладених в активи підприємства, у реальні гроші. Чим більше та швидше обертатимуться активи, тим з меншою їх сумою підприємство зможе досягти запланованих результатів щодо надання послуг чи реалізації товарів. Така ділова активність підприємства буде позитивно характеризувати його фінансово-економічний стан. Ділову активність підприємства можна охарактеризувати наступними коефіцієнтами.

Коефіцієнти ділової активності підприємства

Коефіцієнт Розрахунок Характеристика Оборотності основних засобів Дохід від реалізації (дані P&L) / середня вартість основних засобів (активи BS) Швидкість повернення коштів, вкладених в основні засоби Оборотності оборотних коштів Дохід від реалізації (дані P&L) / середній залишок оборотних коштів (активи BS) Ефективність використання оборотних коштів Оборотності матеріальних запасів Дохід від реалізації (дані P&L) / середній вартість матеріальних запасів (активи BS) Швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів Оборотності готової продукції, товарів Дохід від реалізації (дані P&L) / середній розмір готової продукції, товарів (активи BS) Швидкість складу Оборотності власного капіталу Дохід від реалізації (дані P&L) / середній розмір власного капіталу (пасиви BS) Ефективність використання власного капіталу. Чим вище показник, тим стабільніше стан Оборотності дебіторської заборгованості Дохід від реалізації (дані P&L) / середній розмір дебіторської заборгованості (активи BS) Чим вище показник, тим швидше підприємство отримує оплату за рахунками Оборотності кредиторської заборгованості Дохід від реалізації (дані P&L) / середній розмір кредиторської заборгованості (пасиви BS) Зростання свідчить про активніші розрахунки підприємства за боргами (може слугувати приводом до розширення комерційного кредиту). Зниження – свідчить про зростання покупок у кредит

Зокрема, у поєднанні з показниками BS та іншими даними, звіт P&L дозволяє визначити та проаналізувати показники рентабельності підприємства (ст.39)показники рентабельності підприємства (ст.39), які характеризують ефективність використаних ресурсів та поточних витрат. Показники рентабельності аналізують у динаміці та у порівнянні з рентабельністю інших підприємств аналогічної галузі, оцінюючи прибутковість діяльності. Таким чином, в залежності від конкретних задач аналізу, можуть бути розраховані різні показники рентабельності. Наведемо деякі з них у табличній формі:

Проводячи ** вертикальний аналіз** статей звіту P&L та поєднуючи з іншими аналітичними даними, маємо можливість розрахувати деякі маркетингові показники, щоб мати змогу оцінити прибуток, що приносить один клієнт, витрати на залучення клієнта та відрегулювати з метою більш ефективного використання ресурсів. Серед них можна виділити:

LTV (Customer Lifetime Value) – Довічна вартість клієнта. Тобто, скільки в середньому один клієнт приносить прибутку бізнесу за весь час, який він користується послугами/продуктом. Розраховують наступним чином: Для сервісної компанії

Для продуктової компанії

CAC (Customer Acquisition cost) – вартість залучення одного клієнта, тобто скільки витрат понесла компанія за певний період для залучення одного клієнта. Розраховується за формулою:

При залученні кредитування банки оцінюють платоспроможність клієнта на підставі деяких показників. Наведемо декілька з них, які можна розрахувати, використовуючи дані звіту P&L:

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибуток до сплати відсотків, податків і амортизації. Дозволяє показати фінансову ефективність бізнесу без впливу боргового навантаження, податків та амортизаційних відрахувань. Характеризує операційну рентабельність бізнесу.

Fin Debt / EBITDA (Financial Debt / EBITDA) — співвідношення фінансового боргу (суми кредиту) до EBITDA. Нормативне значення має бути не вище 3,0 – 3,5.

EBITDA / Interest Expenses — співвідношення EBITDA до процентних витрат (процентів за кредитом). Нормативне значення має бути не нижче 2,0. Підприємець не повинен витрачати на сплату відсотків більшу частину свого доходу. Інакше така ситуація буде приводом до постійної нестачі обігових коштів.

При інвестуванні (власними коштами чи залучення додаткового інвестора, чи отримання грантів), з метою оцінки доцільності інвестування, розраховують перелік ключових показників ефективності та інвестиційної привабливості проекту. Серед них виділяють такі, що можна розрахувати, використовуючи P&L:

PBP (payback period) — простий період окупності. Період, за який інвестиції мають повернутись. При порівнянні декількох варіантів проектів інвестування, обирають проект з найменшим показником. Інвестиції повинні повертатись чим швидше, що зменшує ризики обезцінювання та збитковості проекту.

ROI (return on investment) - Рентабельність інвестицій або прибутковість проекту. Нормативне значення має бути більше 15%.

ТБЗнат. — точка беззбитковості в натуральному виразі. Показує кількість товарів, робіт чи послуг, яку потрібно реалізувати, щоб покрити всі витрати. Після цього бізнес має накопичувати прибуток.

ТБЗгрощ. – Точка беззбитковості у грошовому виразі. Показує, яку суму доходу підприємство має отримати, для досягнення точки беззбитковості.

ТБЗперіод – період, за який підприємство має досягти беззбитковості.

Для прикладу наведемо спрощений плановий P&L (розраховані середньорічні показники), адаптований для зручності аналізу інвестиційних проектів, у двох варіантах та визначимо деякі показники інвестиційної привабливості для інвестування сервісної компанії.

У другому варіанті, по зрівнянню з першим, пропонується збільшити інвестиції (IC) практично на 56% на закупівлю більш технологічного та потужнішого обладнання (сервери, комп’ютери, тощо), що має збільшити швидкість обробки даних, містить більше пам’яті, та, як наслідок, можливо підвищення доходу від реалізації на 20% (збільшення кількості залучених клієнтів).

Завдяки сталості постійних витрат (зарплата адмінперсоналу, оренда, абонплата зв’язку, реклама та ін.), чистий середньорічний дохід (P average) та EBITDA мають зрости відповідно на 29% та на 34%. Про те співвідношення кредитного боргу FinDebt (зобов’язання за кредитом) до EBITDA збільшиться на 17%, а співвідношення EBITDA до процентних витрат Interest Expenses (процентів за кредитом) зменшиться на 14%. Та в цілому дані показники, що характеризують доцільність кредитування залишаться у нормативних межах. Період окупності проекту PBP знизиться на 21% і прибутковість проекту ROI знизиться на 50%, та залишиться у межах нормативних значень.

І тут вирішувати підприємцю. Якщо він готовий піти на ризики та довше чекати, поки окупиться проект, задля отримання більшого прибутку, то можна обрати другий варіант. Про те доцільно ще промоніторити лінійки виробників, та оцінити, чи настільки необхідне більш потужне обладнання (наприклад більш потужні сервери доцільно використовувати для баз даних, а менш потужні для розробки та тестування програмного забезпечення). Та плюс, якщо підприємець не впевнений, проаналізувавши попит, що вдасться підняти реалізацію на 20%, а це може потягти за собою зниження ділової активності, знизиться швидкість повернення вкладених коштів, та як наслідок більші збитки, то краще обрати певний варіант з меншими ризиками.

Слід зазначити, що для того, щоб прийняти більш правильне рішення, потрібно проаналізувати ширший перелік показників та оцінити комплексно стан підприємства та обставин. Даний аналіз можна назвати експрес, та він не є вичерпним. Хоча приймати рішення щодо міри оцінювання проекту має індивідуально підприємець.

Підсумуємо

Кожному підприємцю для успішного розвитку потрібно комплексно підходити до аналізу та контролю діяльності бізнеса, звіти P&L та CashFlow входять до інструментарію цього процесу, виступаючи двома з трьох «китів» управлінського обліку, які доповнюють один одного.

Головною відмінністю звітів є різниця у методах формування. На підставі CashFlow аналізують рух грошових коштів (касовий метод), а на підставі P&L – доходи та витрати (метод нарахування).

Ведення управлінського P&L для малого бізнесу є необхідним та корисним. Актуальні дані звіту надають змогу більш точно оцінювати фінансовий стан компанії з метою прийняття зважених управлінський рішень, контролювати прибутковість, уникати банкрутства, та мінімізувати ризики на стадії інвестування.

Наш програмний розрахунок має функціонал формування звіту P&L та допомагає постійно тримати руку на пульсі життєдіяльності бізнесу.

Можливості FinDrive при роботі з P&L

Функціонал FinDrive передбачає можливість формувати звіт P&L керуючись методом нарахування. Звіт дозволяє дивитись фінансові показники будь-якого інтервалу (місяць, квартал, рік, своє) у гривні, доларах США та Євро.

Якщо у вас є підписка на Тариф 02 або 03 у вас буде можливість формувати консолідований звіт по всім юрособам одночасно.

Нарахування Прибутку

Дії у інтерфейсі FinDrive, які формують Прибуток у P&L:

Операції

Необхідно створити нову Операційну Дохідну операцію (або відредагувати існуючу), обравши необхідний місяць у полі “Дата обліку” та зберегти її. Після чого у звіті P&L у визначеному місяці буде нараховано суму Прибутку на суму Операції. Алгоритм дій:

  1. Створити нову операцію
    1. Тип операції — Дохід
    2. Тип Активності — Операційний
    3. Дата Обліку — обираємо місяць нарахування. Саме у цьому місяці і нараховується сума Прибутку у звіті P&L.
  2. Відредагувати існуючу операцію
    1. Дата Обліку — вказуємо необхідний місяць нарахування.

Рахунки-фактури та інвойси Необхідно створити новий Вихідний Інвойс чи Рахунок-фактуру, заповнити всі необхідні поля, заповнити поле “Період обліку Прибутку”, обрати статус Затверджено чи Відправлено, зберегти інвойс.

Алгоритм дій:

  1. Вихідні рахунки (формуємо дебіторку)
    1. Створити
      1. Статус інвойсу або рахунку — Затверджено або Відправлено
      2. Обрати період обліку прибутку

Вказані дії нараховують Прибуток періоду, заданого у Даті обліку Операції чи у Даті обліку Прибутку у звіті P&L.

Нарахування Витрат

Операції

Необхідно створити нову Операційну Витратну операцію (або відредагувати існуючу), обравши необхідний місяць у полі “Дата обліку”, відповідну Статтю Витрат та зберегти її. Після чого у звіті P&L у визначеному місяці буде нараховано суму Витрат на суму Операції.

Алгоритм дій:

  1. Створити нову операцію
    1. Тип операції — Витрати
    2. Тип Активності — Операційний
    3. Дата Обліку — обираємо місяць нарахування. Саме у цьому місяці і нараховується сума Прибутку у звіті P&L.
  2. Відредагувати існуючу операцію
    1. Дата Обліку — вказуємо необхідний місяць нарахування.

Рахунки-фактури та інвойси

Необхідно створити новий Вхідний Інвойс чи Рахунок-фактуру, заповнити всі необхідні поля, заповнити поле “Період обліку Витрат”, обрати статус Отримано, Сплачено чи Сплачено частково, зберегти інвойс.

Алгоритм дій:

  1. Вхідні рахунки (формуємо кредиторку)
    1. Створити
      1. Статус інвойсу або рахунку — Отримано, Сплачено чи Сплачено частково
      2. Обрати період обліку Витрат