Що таке Cash Flow та чи потрібен він малому бізнесу

26-е листопада 2024 р. 10:00

Грошові кошти є основним механізмом життєдіяльності підприємства, рушійною силою, без якої неможливо уявити стабільність та розвиток будь-якого бізнесу. Підприємство може мати прибуток, але бракуватиме коштів, щоб виплатити працівникам заробітну плату, розрахуватись з постачальниками, оплатити оренду, проценти за кредитами та закрити інші витрати. Подібна ситуація має назву «касовий розрив», якої краще уникати.

Може статись навпаки — у підприємства виник надлишок оборотних коштів, що свідчить про неефективне використання капіталу. Це також не найкраща ситуація, адже гроші повинні заробляти гроші, вони мають постійно працювати, інакше з часом втратять частину своєї цінності. Тому дуже важливо управляти грошовими потоками, планувати надходження, контролювати витрати, регулярно аналізувати їх співвідношення.

Одним із популярних інструментів керування грошовими потоками вважається звіт про рух грошових коштів (Cash Flow). Але чи потрібен Cash Flow малому бізнесу?

Згідно ч. 3 ст. 55 Господарського Кодексу України до суб’єктів малого підприємництва відносять фізичних осіб-підприємців (ФОП) чи юридичних осіб будь-якої організаційно-правової форми та форми власності, у яких середньорічна кількість найманих працівників не перевищує 50 осіб, а річний дохід становить не більше суми, еквівалентної 10 мільйонам євро. Якщо ваш бізнес у доріс до таких верхніх граничних показників малого бізнесу — у таких випадках вести Cash Flow просто життєво необхідно. На практиці у малих підприємців значно менші грошові потоки, про те і для них Cash Flow стане у великій нагоді. Зокрема для ФОП на єдиному податку, котрим для цілей податкового обліку дозволено вести лише облік доходів за касовим методом (надходження грошових коштів), та не складати зовсім фінансову звітність. Давайте розглянемо детально.

Cash Flow – один із трьох основних управлінських звітів

Існує багато форм управлінської звітності в залежності від призначення, серед яких виділяють три базових звіти, на яких будується управлінський облік майже будь-якого бізнесу:

  • Звіт про рух грошових коштів (англ. Cash Flow, скорочено CF)
  • Звіт про прибуток та збиток (англ. Profit & Loss, скорочено P&L або PNL або PL)
  • Балансовий звіт (англ. Balanesheet, скорочено BS)

У Cash Flow міститься інформація про надходження, витрати та зміну грошових потоків за певний період часу у розрізі трьох типів діяльності підприємства:

  • операційна
  • інвестиційна
  • фінансова

У розрізі кожної окремої діяльності грошові потоки розподіляються на:

  • позитивний (надходження, як правило дохід)
  • негативний (вибуття, як правило витрати)
  • чистий (різниця між надходженням та вибуттям)

Схематично Cash Flow наведено нижче у табличній формі з прикладом.

Звіт про рух грошових (Cash Flow) за 2023 - 2024, тис. грн.

Стандартно звіт про рух грошових коштів має такий вигляд, але у разі потреби статті надходжень та видатків можуть бути більш розгорнуті або повністю змінені.

Cash Flow, як регістр управлінського обліку, потребує своєчасного наповнення інформацією щодо руху грошових коштів за певний період, тому він ведеться в поточному режимі. Це означає, що у звіт потрапляють усі грошові кошти без винятку:

  • готівка
  • кошти на рахунках в банках
  • депозити
  • грошові кошти в дорозі
  • грошові документи
  • криптовалюти

Регулярно аналізуючи свої грошові потоки, підприємець має можливість більш зважено приймати управлінські рішення:

  • складати реалістичний платіжний календар
  • точніше планувати бюджети
  • диверсифікувати інвестиції
  • вкладати вільні кошти у більш ліквідні фінансові інструменти (валюта, банківські метали, депозити, акції, облігації, тощо);
  • створювати резервні фонди (як фінподушку для скрутних часів або просто на фінмрію)
  • обумовлювати в договорах відповідні істотні умови (ціну, термін оплати, термін поставки товарів, термін надання послуг, штрафні санкції), що мають захистити підприємця від непередбачуваних ситуацій
  • вживати превентивні міри для запобігання негативної ділової репутації та банкрутства

Таким чином, у разі щоденного відслідковування надходжень, контролю видатків та залишків грошових коштів, підприємець має можливість своєчасно прийняти доцільні управлінські рішення щодо коригування розподілу грошових потоків і врятуватись від неприємних ситуацій дефіциту (касовий розрив) або надлишкової ліквідності грошових коштів.

Вплив Cash Flow на аналіз фінансово-економічної діяльності

Фінансово-економічний аналіз є основним інструментом визначення ефективності діяльності будь-якого суб’єкта господарювання незалежно від форми власності, організаційної структури чи системи оподаткування.

Метою аналізу є оцінка фінансового стану, що характеризує забезпеченість підприємства фінансовими ресурсами, які необхідні для його успішного функціонування (тобто платоспроможності, кредитоспроможності, конкурентоспроможності).

Матеріалами для проведення аналізу слугує фінансова та управлінська звітність, що формується на підставі регістрів операційного, статистичного, бухгалтерського, та управлінського обліків.

Як вже зазначалось, складання як управлінської звітності так і фінансової базується на основних принципах, які регламентуються П(С)БО1 (положенням (стандартом) бухгалтерського обліку). В залежності від специфіки діяльності підприємства та вимог управлінців принципи управлінського обліку можуть змінюватись.

Уявити аналіз фінансово-економічної діяльності без аналізу руху грошових коштів неможливо, так само як і діяльність успішного бізнесу без наявності достатньої кількості фінансових ресурсів. Як правило, за даними звіту Cash Flow аналізують:

  • поточні потоки грошових коштів
  • майбутні надходження грошових коштів
  • здатність підприємства розрахуватись за кредиторською заборгованістю
  • необхідність залучення додаткових фінансових ресурсів

Послідовність аналізу даних звіту Cash Flow

1. Аналіз позитивного грошового потоку:

  • структура джерел надходження грошових коштів
  • динаміка джерел надходження грошових коштів
  • темп приросту позитивного грошового потоку, порівнюючи з темпом приросту обсягу реалізації

2. Аналіз негативного грошового потоку:

  • структура напрямків використання грошових коштів
  • динаміка напрямків використання грошових коштів

3. Аналіз чистого грошового потоку:

  • збалансованість позитивного та негативного грошових потоків
  • якість чистого грошового потоку
  • достатність надходжень грошових коштів

4. Аналіз грошового потоку за видами діяльності:

  • структура грошового потоку від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності
  • вплив факторів на зміну залишків грошових коштів

5. Аналіз відхилення залишку грошових коштів від чистого фінансового результату:

  • оцінка величини відхилення

6. Аналіз достатності надходження грошових коштів та ефективності їх використання:

  • розрахунок коефіцієнтів грошових потоків та оцінка величини та динаміки відхилення

В процесі аналізу та планування потрібно також враховувати внутрішні та зовнішні фактори, що впливають на формування грошових потоків підприємства.

Внутрішні фактори:

  • тривалість операційного циклу
  • життєвий цикл підприємства
  • сезонність господарської діяльності
  • амортизаційна політика підприємства
  • інвестиційна діяльність підприємства
  • умови розрахунків з контрагентами

Зовнішні фактори:

  • кон'юнктура ринку
  • доступність фінансового кредиту та залучення додаткових інвестицій
  • система оподаткування підприємства
  • порядок проведення розрахункових операцій

Аналіз руху грошових коштів може проводитись за прямим методом, що надає змогу оцінити суми надходжень і видатків грошових коштів в розрізі видів діяльності підприємства, та за непрямим, який показує залежність залишку коштів від змін активів та пасивів балансу підприємства.

У разі необхідності глибинного аналізу фінансового стану підприємства (як правило середнього чи великого) на базі звіту Cash Flow науковці Отенко І.П. Азаренков Г.Ф. Іващенко Г.А. у своєму посібнику «Фінансовий аналіз» пропонують використовувати розрахунок відповідних коефіцієнтів (параграф 5.2), серед яких виокремлюють:

  • достатності
  • ліквідності
  • ефективності
  • реінвестування чистого грошового потоку

В залежності від інформації яку підприємець хоче бачити, кожне підприємство обирає свої коефіцієнти для аналізу. Якщо ви зацікавлені у поглибленому аналізу CashFlow пропонуємо розглянути деякі з них, якщо ж ви тільки на початку свого підприємницького шляху — можна одразу доскролити нижче до підсумків.

Проаналізувавши підприємство за даними показниками, можна визначити, що діяльність є достатньо ліквідною, фінансовий стан стабільний, витрати покриваються повністю за рахунок власних коштів, та прослідковується тенденція до підвищення ділової активності та розвитку.

Підсумуємо

Своєчасний точний облік грошових потоків зі зведенням у звіт Cash Flow є одним з важелів, що впливають на прийняття управлінських рішень та одним із інструментів фінансового аналізу дияльності підприємства. З його допомогою підприємець в онлайн режимі здатний:

  • відслідковувати достатність чи недостатність грошових потоків для здійснення підприємницької діяльності (своєчасного розрахунку з контрагентами та працівниками)
  • контролювати наявність оптимального чистого грошового потоку (залишку грошових коштів) з метою уникнення касового розриву та неефективного залишку
  • планувати надходження і розподіл грошових потоків та аналізувати відхилення
  • планувати та контролювати кредиторську та дебіторську заборгованість (встановлювати в договорах умови взаєморозрахунків та умови відвантаження товарів чи продукції, надання робіт чи послуг)
  • приймати рішення щодо ефективного інвестування
  • контролювати свою фінансову стабільність, ліквідність та ділову активність, що є досить вагомо для залучення додаткових інвестицій
  • уникати ризиків банкрутства
  • розвиватись та економічно зростати

Можливості FinDrive при роботі з CashFlow

Функціонал FinDrive передбачає можливість формувати звіт Cash Flow по касовому методу на базі проведених Дохідних та Видаткових операцій.

Звіт відображає рух коштів по кожному із видів діяльності (Операційна, Інвестиційна, Фінансова) за обраний період часу (місяць, квартал, рік, індивідуальний інтервал), виводить показник Чистого грошового потоку.

У звіті є можливість розкрити категорії Дохідних і Видаткових операцій з метою отримання більш детальної інформації: яка саме категорія доходів/видатків превелює у грошовому потоці?

Залишки на початок і кінець періоду фіксуються у останню хвилину останнього дня місяця. В залежності від кількості юридичних осіб у акаунті є можливість генерувати як індивідуальний звіт для окремої юридичної особи так і консолідований для декількох юросіб (функціонал консолідованих звітів доступний тільки для Тарифів 02 та 03).

Можливість аналізу Cash Flow у форматі графіків із зазначенням динаміки за певний період знаходиться у розробці.

Документація щодо роботи з Cash Flow у програмі FinDrive доступна за посиланням.

Наостанок хочеться зазначити, що звіт Cash Flow, тісно взаємопов’язаний зі звітами Profit & Loss (Прибуток та Збиток) і Balance Sheet (Баланс).

Запрошуємо ознайомитись з ними у наших наступних публікаціях.